話說資訊越來越公開的現代，明明知道法人跟大戶的動向，散戶卻仍然避開不了被坑殺的命運，因為股市裏錢來得快去得也快的特性，一般來說散戶會受不了誘惑很難做長期投資，一方面會因為跟不上漲勢而懊悔，一方面也受不了長期的等待，更重要的是沒有像巴菲特一樣有一筆閒置的錢，放進去就不要管了，雖然散戶在不同的情況下會出現不同的行為，但是心態上都是一樣，最後表現出來散戶的唯一結果就是"買了就跌，賣了就漲"，既然結果都是這麼慘，就要從心態開始檢討。
第一階段
表現出來的行為就是沒有紀律，根本的心態就是怕、貪
當股價跌的時候，怕賣在低點，結果越抱越低，到最後受不了，砍在低點
當股價漲的時候，怕買在高點，結果一直空手，到最後受不了，套在高點
一旦看到跌，就想用融資去買低點，結果越來越低，被斷頭
一旦看到漲，就想用融劵去賣高點，結果越來越高，被斷頭
前面低點我都沒買了，為什麼現在要買
前面高點我都沒賣了，為什麼現在要賣
當散戶進入股市都會貪心的想要大賺一筆，不管是用什麼方法，聽隔壁鄰居講的，從報章雜誌看到的，興高采烈的決定買股票，如果買的股票還真的有上漲，這個新手散戶就會留在市場，每當有人問起，就會遙想當初第一支股票有多厲害，變成一個有新手運的流傳，相反的，如果股價下跌的話，這個新手就會離開股市，想翻身的新手雖然會留下來，卻不太會說出自己當初失敗的情形，因此，不管是哪種情形，股市新手運的故事就會繼續流傳。
一開始有賺錢的新手，一般會有一個嚴重的後果，內心會留著為什麼不多買一點的懊悔，因為預期可以大賺的心態下，一旦股價轉而下跌時會愣住，甚至在產生虧損的時候，更沒辦法承認眼前的事實，更不要說認賠、停損，因為內心的預期早就已經由希望變成了認定，一旦認定之後就很難接受不斷下跌的股價，這就是散戶所欠缺的應變能力，沒有彈性而呆滯。
買高了就套著等回漲
跌時砍不下手等回漲
好不容易認賠殺出了，結果回漲的時候，卻反而買不下手
但，好笑的是，不貪不怕也有問題，
不貪，或者該說是貪小便宜，一看到股價漲，就~~賣了
不該怕的時候怕，該怕的時候反而不怕，比如手中的股票一直跌，還是不怕
永遠想著買在最低，賣在最高，想要大賺，不想小賠
確實，獲利的基本原則就是買低賣高，但是人性常常會讓散戶賣在最低買在最高。
等到這些問題發生過幾次之後，都會讓散戶遲疑不決，這時候人性不喜歡不確定性的心態作祟，不喜歡風險的不安感就會浮現出來，但是股市的變動快，風險高，於是在不違反人性的驅使下，散戶開始想要找明確的方向，到處找消息找可以跟隨的人。
找明牌或聽八卦是人性對於不確定性事物的一種對應方法，問題是這些情報來源不一定是正確的，更麻煩的是股市瞬息萬變，昨天講的明牌今天可能就變成冥牌，但散戶常常就會陷在這一關，如果可以找到對的老師，當然還是可以獲利，只不過，另一個可怕的個性會讓情況變本加厲，那就是己見，在到處找消息的過程中，人們過濾不想聽的留下自己喜歡的，更慘的是，萬一股市發展跟自己想的不一樣，就會再去找對自己有利的消息，繼續說服自己看法是對的，因為人心是不喜歡負責任的，尤其這種跟錢有關的事情，一旦賠了錢就說是別人的錯，一旦賺了錢就盲從，這就關係到人性的討論，既然牽涉到人性，操作手法上，就沒有一定的準則，因為每個人的個性都不一樣，這方面的探討，"黑天鵝"這本書寫的滿貼切的，另外會有一篇"黑天鵝"的讀後感想來更深入的探討。
這種幾乎就是死多頭的心態會蒙蔽自己的眼睛，只會尋找對自己有利的消息，不會去看市場的變化，堅持自己設定的股價，簡單來說，就是自以為是，但，同樣一件事卻常常用來做兩面解釋，中美貿易大戰讓台商回流，台股大漲，中美貿易大戰影響台灣出口，台股大跌。那些股市分析節目，一定會對股市每天的漲跌做事後分析，只不過，如果把他們那些分析出來的原因，再來做事後驗證，也就是說當那些干擾原因消失的話，股市會回到正常軌道嗎？不知道有多少人做過這樣的功課，請把那些原因記錄下來，你就會發現同樣一件事情，在不同的日子會當成漲或跌的理由。就是因為如此，腦袋裡已經產生混亂了而不自知，還聽著主持人說他們精準預測到什麼什麼，其實你的腦袋已經接受不管怎麼講都是對的了。
當然有死多頭，就有死空頭，其基本心態都是想要報復股市，想要從股市賺錢卻賺不到錢，由愛生恨之後，就會產生不理性的行為。
第二階段
當發現各種消息都賺不了錢之後，就開始嘗試著學習各種分析決定操作方法之後，但是除了死多頭跟不喜歡不確定的心態之外，內心裡還有一個致命的缺點，就是將各種事情簡單化的期望，市面上講的方法百百種，而股市名師或書籍哩，有時候套這個講，有時候加條件講，操作方法搞到最後變成是因情況而異，一般人的頭腦沒辦法適應這種狀況，就會自己簡化再簡化，結果發現一錯再錯，錯了又改，最後變成無所適從沒有章法。雖然這種轉變很痛苦，卻是必經的過程，更慘的是可能在這個階段會損失慘重或破產，這是為了要改變盲從的錯誤行為，發展屬於自己的操作模式，只不過不管是基本面、技術面，各種方法都嘗試，若是心態還沒改，不管學再多方法，一旦要自己下決定的時候，還是出現了問題。
每天晚上都在看各個節目沙盤推演，大盤個股的走勢，但隔天一開盤，就是跟自己想的不一樣，就是未知啊，都是疑問啊，
為什麼買股，為什麼賣股？因素太多了，不只是人性的心態，還有環境的影響，要把每個因素都能夠定量、定性分析，那我就相信可以預測未來，但，我們明明知道這些事做不到，卻都暗地裡希望有人做得到，其實，很多書都有寫到，可以預測，但是最後都由市場決定，"炒股的智慧"寫的是順勢而行，陳進郎形容的是"一開盤之後，我就知道要怎麼做了"
總體來說，任何對未來的分析都是以假設的條件為前提，比如說營收、景氣，但這些未來的事情可以預期的話，就可以倒推出現在、甚至明天的事，真的嗎？我們常常看到的卻是"不如預期"或"超乎預期"，
因為人天生就是不想負責任、不想承認錯誤，當你自己經過分析，緊接而來更大的挑戰是做決定，因為每個工作日股市都會開盤、收盤，要不要進場要不要出場都是自己的決定，而每個決定都會對心理造成壓力，一旦看錯的時候，內心更是糾結、掙扎，為什麼我會錯，可以領著死薪水就好，為什麼會來淌這個渾水，每個明天充滿了不確定性，不知道是漲是跌，做錯的時候，還要再去反省、檢討自己，每件事都是在違反人性，那種內心的煎熬，更證明炒股需要堅強的心性。
所以需要一個可以指引方向的人，可以幫忙找理由、原因的人，任何一種事後分析的方法都是不行的，因為我們需要的是可以當下做判斷的方法，
好不容易不斷的學習基本分析或技術線圖，似乎找到了方向，但是又會被法人或主力的操縱所影響，出貨用的消息或假突破，吸貨用的消息或假跌破，這些都會讓散戶又變得無所適從。
而人腦又有一個先天的弱點，重複做會快樂的事，當一個股市新手不管用什麼方法找到了股票賺到了錢，在他的大腦裡就會產生胺多酚，沉醉在一時的快樂之中，於是他就會重複地用同樣的方法，這個新手就會留在股市告訴別人他的第一次是多幸運，就像是賭博地一次贏了，足球第一次進球門，棒球第一次打出安打，不管是賭博還是運動或者喝酒都會帶來同樣的現象，但是如果要把以上行為當成職業的話，其實就跟一開始完全是兩碼子事了，人腦這樣的行為是要鼓勵遠古人類在大自然中打到獵物，獲取食物的能力，但現在食物的獲取已經簡單化，那就是工作，而工作又很難帶來快樂，人腦這個本來要鼓勵生存能力的進化，卻演變成從要依靠其他事物，甚至有可能會上癮。
對於股市的體悟
如果想在股市中生存，有一件先要了解的事，股市不是一個可以用死硬的規則、公式去預測的地方，我曾經以某個節目當測試，每天早上都看前一天晚上的影片來驗證，兩個星期之後，確定只能當參考而已，因為股市的背後是一群人，不管是散戶、法人、主力，甚至被設計出來的下單程式，只要是人就無法捉摸，只有在不斷的碰壁、失敗，才能找出自己的規則，注意！是自己的規則，因為每個人的個性都不一樣，急驚風跟慢郎中不可能一體適用。如果說那些規則、公式可以套用，那就表示可以重複百分之百的結果，遺憾的是，只能可以說相似，但不可能完全一樣，股市是人性，不科學啊！
當股市大好之際，每個人都在談論，幾乎所有資金都投入股市，那後續還有資金投入嗎？
當股市大壞之際，每個人都噤若寒蟬，資金都抽離股市，該賣的都賣了，但若開始投入？
這是一個違反人性的地方，一個要忘記自我的地方
一個重點就是要忘記買價，"80元買的，雖然跌到78不想賣，因為沒賺到"
股價只跟兩個因素有關係，需求跟供給。
景氣怎麼差，也有漲的時候，
營收怎麼差，股價還是不會跌
只要有需求，而供給跟不上的時候，就會造成股價上漲。
但是，需求怎麼來，這個不確定因素又再次考驗人性，人們不斷地在找各種題材去作出解釋，邏輯的分析。
也許是景氣、營收好，還是主力想要炒股先存貨，或者分析師看好前景大力喊進，甚至有內線消息有人想事先布局，各種不同的因素造成需求出現，但是，去找出需求的原因有意義嗎？
轉變階段
知道什麼時候該不怕，去了解主力的心態，跟著操作，能夠感覺到是否有發生問題，知道在什麼時候該逃，硬要接受不確定性的股市是一個很大的挑戰，最簡單的方法就是觀察，承認市場是對的，能夠判斷出什麼是正常、什麼是不正常，
唯有徹底的敬畏股市，堅守紀律，才有辦法持續的從股市賺錢，這樣的心態其實只是重複地在講一件事，要懂得見風轉舵、隨機應變，股市的趨勢一旦轉變的時候，是不是來得及跑。
因此，有底下個性的人不適合股市
固執己見，急性子、喜歡聽消息
一有風吹草動就會急著動作，
方向有錯的話，堅持己見又不會修正
賺大賠小
克服獲利賣出的衝動
克服停損割肉的心痛
在持續精進各項知識、技術能力之後，絞盡腦汁的挑選出參考用指標，然後再用參考指標從眾多股票中精心挑選出心目中的目標，心裡想著這次一定萬無一失，滿懷信心的進場之後，又會再次發現還是失敗了，還是沒有按照預期的上漲或下跌，這時內心完全不知道自己做錯了什麼，整個人無法相信眼前的結果，於是又回到過去尋找大師的模式。
其實，在上述所講的心態問題之外，人生中還有一個決定性的因素，那就是命運，每個人都能學到同樣的方法，即使是獨門祕笈，仍有少數人會知道，不管是使用哪種方式，當最後出來的結果不是唯一，而需要選擇時，就變成了命運的分歧，有些人就是會選到對的，有的人就是會選到不對的，天時、地利、人和，缺一不可，拼命的人跟有錢人就差在於缺一，即使自己已經完全準備好了，但是整個大環境就是會無情地給予打擊。
是的，即使所有的指標都告訴你有兩之股票是多頭，當你選擇其中一之，那一隻就是跌，如果選了兩隻，最後的結果還是讓你跌多於漲，這就是命運的不同，有人說個性決定命運，那是因為你的心態決定了個性，而你的個性表現在選擇上。
以到目前為止的經驗來看，當所有的條件都一樣，不管是看空還是看跌，在手上的股票就是不會動，但是一旦賣了，就會開始漲，如果沒有第一時間停損就繼續跌，但當下次第一時間停損時，就會止跌回升。
這樣的後果就是怎麼辛苦都賺不了錢，如果按照紀律想撿便宜低點進場所以摸底結果幾乎就是更跌，但是沒選到的那一隻隔天就漲上去了，好不容易買到飄股想讓利潤跑，結果開始跌，等碰到均線要賣，又沒什麼利潤了。
而科技來自於人性的人性簡單來說就是懶，所以任何事情都希望越簡單越好，另外，團體性的人類在做事情的時候也會想要周邊的人的認同感，但是，股市就是跟這些人性背道而馳，因此在股市想要成功的話，就是要不斷地破壞自己的個性，重建到可以配合這個股市，所以有人說過破產過的人才能成功，那是因為破產可以擊潰一個人，而那個人又可以重新站起來的話，也許有可能會發展出符合股市的股性。
命運或者財庫聽起來有點玄，換個說法，用充電來解釋可能會比較貼近現代人的思考方式，雖然這個充電指的是人各種消耗的物質與精神，為了簡單說明就把電想成是可以使用的錢，你身上能使用的錢的上限是固定的(也就是每個月所賺的薪水)，這就是你的電，當你把錢都花光之後，就要等到領薪水的時候把它充滿，領薪水就像是充電，所以你能充多少電就是固定的，如果想要增加錢的上限，就要找更高的薪水，那是因為人生下來之後，這個錢的上限就是固定的，照古代人的說明，為了要增加這個上限，就必須要做善事，那是因為你必須要取得額外的電來增加你的上限，但是生下來就已經註定這個上限，這個額外的電就只能從環境取得，但是這個環境(宇宙)怎麼可能莫名其妙就給你這些好處，所以你就先要表現出善意，讓環境知道你是個正能量成長的人，這樣環境就會贊同你的行為，而增加你的上限，讓你做更多的善事，當然也有人會透過宗教力量來增加這個上限，只不過，如果你的行為無法讓環境認同，這些都只是暫時而已。
因此，當你在股市打滾到達能量上限的時候，就會出現各種干擾來阻止你不會超過你該得的上限。我相信任何人應該都會有類似的經驗，明明知道某件事不可為，但是腦袋裡就是有股衝動一定要這樣做，當然，做下去就後悔了，如果以婚姻當例子，應該有很多人都會理解那種莫名的衝動，其實就是你個性帶來的上限，不管你有多好的美夢，早就已經設定好的結婚條件，殘酷的現實就是你沒辦法找到適合的人，你在婚姻上的電能就是沒辦法讓你過那麼好，股市(財富)也是一樣，不管你做了多好的計劃，設定了停損停利點，你就是沒辦法得到那麼多，總是讓你有股衝動不斷犯下錯誤，驗證的方法很簡單，只要你把要做的事情寫下來，但是你就是臨門那一腳踢不下去，事後諸葛來看你做不到你自己設定的紀律，那就表示這條路不是你該走的，另外找尋其他方法才是。
如果繼續堅持下去，前進的方向也是對的話，就是找出適合自己個性的操作，而且命運也站在你這邊，你就會發現，每次衝動地想要下單的時候，腦海裡就會出現一種聲音在問，這樣真的可以嗎？然後轉變成這樣不好吧，接著這個衝動就會慢慢消失，另外一個聲音的力量會越來越強，這就是股性形成了，甚至可以說是直覺，只不過這個過程是非常難熬的。
其實，不進入股市的話，就不用去考慮這些傷透腦筋的事情，但是如果股票的價錢是由公司的價值所決定的話，那麼股價就會很確定，不會每天都有漲跌，好的公司就一定有很高的股價，那麼主力就不能便宜買進，壞的公司股價就會很低，甚至下市，這樣主力就無法高價賣出，如此一來，主力就沒辦法賺到價差，股市就不是一個投機的地方，因此主力、法人除了要做出價差的獲利空間之外，還要找出便宜買進的貨源，和高價賣出的接刀子的人，殘酷的現實就是這些人都是散戶。因為散戶的心理就是會變成這樣的人，因此想在股市生存，就必須不能讓自己變成這樣的人。
雖然知道要修正，但是真正遇到該修正的時候，卻又會呆住不知道怎麼反應。像下圖一樣開高，追高買進卻不斷下跌，九點半之後止跌，敢不敢再追？
從金融風暴以來股市屢創高點，私自以為應該要反轉空頭了，但一直卻還沒有出現這個的跡象，只要稍稍下跌就會被再拉起來，資金似乎無窮無盡，這是不是跟2020台灣跟美國都要總統大選有關，不管有幾位經濟學家出來警告過熱、衰退，人為的干預是不是就可以逆轉這個趨勢，一直漲到月球去呢？
雖說人為抵擋不了趨勢，但至少一時卻是有可能的，如果心中已經決定了方向，依照過去的經驗認為要跌，現今卻是不適用的。
另外，即使資訊是被公開的，你可以知道三大法人的動向，你可以知道大戶主力的持股，但還是深深的被散戶心理所套住，而現今最好的操弄散戶工具就是媒體。
當媒體不斷的在刊登經濟衰退、前景堪慮的大師言論時，一般的散戶也是跟著恐慌，這時候不敢出手，甚至賣掉手中持股，明明你可以看到主力大戶都在買入，但是那種恐慌的心情卻讓散戶裹足不前，反而讓主力大戶收集足夠的籌碼，股價也越墊越高，用一句股市名言，行情在半信半疑中成長。
相反的，當媒體不斷報導各項成長的數據，製造出景氣大好的現象，激起散戶跟風的衝動，不顧炒高的股價，明明你可以看到主力大戶都在賣出，但是那種衝動的心情卻讓散戶前仆後繼，反而讓主力大戶出脫手中持股，用一句股市名言，行情在歡欣鼓舞下落幕。
如果認真的要在股市裡打滾，初期會覺得無所適從，不管用哪個指標都找不到方向，本來想說要投資公司價值，卻發現公司股價卻是個死豬價，後來學用周線操作，以為已經找到方法了，結果出現不同的狀況被打臉，再加入新的指標，比如RSI或MACD，然後狀況越來越多，指標也不斷增加，變成不知道哪個才是主軸。
壓倒散戶的最後一根稻草就是責任感，每天面對各種消息跟線型，不管股價上或下或不動，一定要做出判斷，因為數字的跳動，就表示損益，股票的買進賣出都是結果自負，好不容易擺脫盲從，研究出屬於自己的一套方法，每次的進進出出都是自己下的決定，但是若一直沒有獲利，那種無力感就會讓人想逃避，自己的決定就是責任，沒辦法歸罪他人，而判斷錯誤的焦躁卻會想拋出這個責任，在責無旁貸的情況下，否定了自己的努力而退出。
徹底了解心態上的弱點跟錯誤之後，我們還是要回到最初的目標，在股市裡賺錢，前面說過，這裡討論的是短期進出，而不是長期投資，因為長期投資真的很簡單，就是跟德川家康一樣，等待而已。但是短期進出的心理建設就不是只有等待而已，[炒股的智慧]這本書在檢討心態之外，還提供作者自己實務的經驗跟注意事項，是滿推薦的一本書，他跟一般坊間的書籍不同之處在於不在空談，所謂的空談就是拿過去的事講未來，前面說過股市瞬息萬變，只能說類似，沒辦法說一模一樣，如果可以按圖索驥，那大家早就發大財了，怎麼還有這麼多財經節目、這麼多分析師。
即使心態能改，操作的 方式仍然是個問題，
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